華爾街資金涌入中國(guó)資產(chǎn) 海外相關(guān)ETF規(guī)模激增

“買(mǎi)入中國(guó)的‘一切’！”——華爾街對(duì)中國(guó)資產(chǎn)的熱情正在迅速升溫。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，9月23日至9月27日，KWEB、FXI、MCHI等多只海外上市的中國(guó)ETF資產(chǎn)規(guī)模激增，創(chuàng)出了階段新高，資金凈流入也創(chuàng)出近一年甚至近三年來(lái)的新高。其強(qiáng)勢(shì)的“吸金”能力，成為外資看好中國(guó)資產(chǎn)的重要信號(hào)。

多只海外中國(guó)ETF資金凈流入創(chuàng)新高

富途數(shù)據(jù)顯示，KraneShares中國(guó)海外互聯(lián)網(wǎng)ETF（KWEB）在一周內(nèi)（9月23日-9月27日）資金凈流入高達(dá)1.99億美元，創(chuàng)出2023年3月以來(lái)的新高，KWEB單周漲幅超26%；截至9月27日，KWEB最新資產(chǎn)規(guī)模升至約58.9億美元，重新成為美國(guó)上市的最大中國(guó)股票ETF。

這只ETF正是知名對(duì)沖基金大佬大衛(wèi)·泰珀（David Tepper）重倉(cāng)的產(chǎn)品之一。據(jù)美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）披露，今年二季度，大衛(wèi)·泰珀旗下的阿帕盧薩（APPALOOSA）資管公司重點(diǎn)加倉(cāng)了2個(gè)中國(guó)指數(shù)基金：對(duì)iShares中國(guó)大盤(pán)股ETF（FXI）加倉(cāng)56.5萬(wàn)股，季末持倉(cāng)市值達(dá)1.80億美元；對(duì)KWEB加倉(cāng)101.50萬(wàn)股，季末市值達(dá)1.21億美元。

9月26日，大衛(wèi)·泰珀公開(kāi)表示，中國(guó)的最新政策是超預(yù)期的，他將提高對(duì)中國(guó)資產(chǎn)的配置比例，并且已在本月初美聯(lián)儲(chǔ)降息后購(gòu)入了更多有關(guān)中國(guó)的“一切”，包括ETF、期貨等。

記者注意到，9月25日時(shí)KWEB資金規(guī)模尚為46.5億美元，截至9月27日，其規(guī)模已飆升至58.9億美元。其規(guī)模在短短兩個(gè)交易日內(nèi)激增逾12億美元，增幅達(dá)26%，相較8月末的41.8億美元規(guī)模，增幅更是超過(guò)了40%，可見(jiàn)外資對(duì)中國(guó)資產(chǎn)的熱情迅速升溫。

另一只投資中國(guó)的ETF——MSCI中國(guó)ETF-iShares（MCHI）上周漲幅逾19%，截至9月27日，該ETF資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到52.1億美元，相較8月底增長(zhǎng)逾20%。其中，9月23日-9月27日的一周資金凈流入高達(dá)2.54億美元，扭轉(zhuǎn)了連續(xù)數(shù)周的凈流出狀態(tài)，并創(chuàng)出近三年來(lái)的單周最高資金凈流入紀(jì)錄。

與此同時(shí)，iShares中國(guó)大盤(pán)股ETF（FXI）在一周（9月23日-9月27日）的資金凈流入高達(dá)4.97億美元，也創(chuàng)出了近三年來(lái)的新高；截至9月27日，該ETF資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到47.1億美元，比8月底的規(guī)模增長(zhǎng)了近19%。

此外，一周內(nèi)（9月23日-9月27日）漲幅接近60%的3倍做多富時(shí)中國(guó)ETF（YINN），在9月27日的資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)比8月底增長(zhǎng)了約56%。

誰(shuí)在押注中國(guó)資產(chǎn)

大衛(wèi)·泰珀不是唯一看好中國(guó)資產(chǎn)的人，知名對(duì)沖基金公司英仕曼的董事總經(jīng)理尼克·威爾科克斯（Nick Wilcox）也在近日對(duì)媒體表示，受持續(xù)政策支持影響，中國(guó)股市預(yù)計(jì)將延續(xù)反彈勢(shì)頭。這種樂(lè)觀態(tài)度建立在盈利改善和美聯(lián)儲(chǔ)寬松政策之上，后者為中國(guó)降息提供了更多空間。

《大空頭》電影的原型邁克爾·伯瑞（Michael Burry）是另一個(gè)押注中概股的知名投資人。據(jù)SEC披露，截至今年2季度末，邁克爾·伯瑞旗下的對(duì)沖基金Scion在整體大幅減倉(cāng)的同時(shí)，增持了阿里巴巴，使后者成為第一大重倉(cāng)股，季末持倉(cāng)市值達(dá)到1116萬(wàn)美元，占其持股組合的21.26%；在增持阿里巴巴的同時(shí)，Scion還增持了百度3.5萬(wàn)股，使其成為第四大重倉(cāng)股。

此外，拼多多、阿里巴巴、網(wǎng)易、京東、華住、貝殼、愛(ài)奇藝、滿幫、攜程、新東方、騰訊音樂(lè)等多只中概股都在二季度不同程度獲得了機(jī)構(gòu)增持。

例如，摩根大通在二季度大幅加倉(cāng)拼多多、阿里巴巴、愛(ài)奇藝等股票，包括買(mǎi)入拼多多319.14萬(wàn)股，增持股數(shù)占原持股數(shù)量的63%，使該股季末持倉(cāng)市值達(dá)到11.01億美元；買(mǎi)入阿里巴巴284.10萬(wàn)股，增持比例高達(dá)32%；買(mǎi)入愛(ài)奇藝1118.41萬(wàn)股，增持比例高達(dá)72%。

高毅二季度增持拼多多、網(wǎng)易、華住、貝殼等公司。其中，拼多多為高毅的第一重倉(cāng)股，二季度又獲增持44.72萬(wàn)股，增持比例達(dá)39%，持股市值升至2.11億美元，接近高毅總持倉(cāng)的24%。

資管巨頭柏基投資在減持英偉達(dá)等美國(guó)科技股的同時(shí)選擇加倉(cāng)拼多多34.8萬(wàn)股，是其當(dāng)季第二大增倉(cāng)標(biāo)的；索羅斯基金則在二季度買(mǎi)入了102.5萬(wàn)股阿里巴巴和127.5萬(wàn)股京東，季末持股市值分別為7380萬(wàn)美元和3295萬(wàn)美元。

隨著一系列重磅政策出臺(tái)，外資紛紛看多中國(guó)資產(chǎn)。摩根士丹利股票策略師Laura Wang預(yù)計(jì)，在岸A股市場(chǎng)和離岸市場(chǎng)都會(huì)對(duì)一系列政策措施做出積極反應(yīng)，并可能在短期內(nèi)帶來(lái)戰(zhàn)術(shù)性反彈，甚至將跑贏整體新興市場(chǎng)。聯(lián)博集團(tuán)全球投資主管Chris Hogbin也在近日表示，對(duì)中國(guó)市場(chǎng)長(zhǎng)期持非常樂(lè)觀的態(tài)度。貝萊德基金首席權(quán)益投資官神玉飛則認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)降息給各國(guó)貨幣政策寬松打開(kāi)空間，港股的高股息資產(chǎn)更有望直接受益。